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Glossário
Glossário de Investimentos
82 termos do mercado financeiro explicados sem jargão, com fórmula e faixa típica quando aplicável.
Valuation
(12)
EV/EBITDA
Razão entre valor da empresa (EV) e EBITDA.
EV/Receita
Razão entre valor da empresa e receita anual.
P/Ativo
Razão entre preço de mercado e ativo total por ação.
P/EBIT
Razão entre preço e lucro operacional por ação.
P/FCL
Preço dividido por fluxo de caixa livre por ação.
P/L
Razão entre o preço da ação e o lucro por ação dos últimos 12 meses.
P/VP
Razão entre preço da ação e valor patrimonial por ação.
PEG
Rentabilidade
(10)
FCL/Lucro
Fluxo de caixa livre dividido pelo lucro líquido.
Giro de Ativos
Receita dividida por ativo total.
Margem Bruta
Lucro bruto dividido pela receita líquida.
Margem EBITDA
EBITDA dividido pela receita.
Margem Líquida
Lucro líquido sobre receita.
Margem Operacional
EBIT dividido pela receita.
Payout
Percentual do lucro líquido distribuído como dividendos.
ROA
Lucro líquido sobre ativo total.
Endividamento
(8)
Alavancagem
Razão entre ativo total e patrimônio líquido.
Cobertura de Juros
EBIT dividido pelas despesas financeiras.
Dívida Bruta
Soma de empréstimos e financiamentos.
Dívida Líquida
Dívida bruta menos caixa e equivalentes.
Dívida Líquida/EBITDA
Dívida líquida dividida pelo EBITDA dos últimos 12 meses.
Dívida Líquida/PL
Razão entre dívida líquida e patrimônio líquido.
Liquidez Corrente
Ativos circulantes divididos por passivos circulantes.
Crescimento
(6)
CAGR Dividendos
Crescimento anual composto dos dividendos pagos.
CAGR Lucro
Taxa anual composta de crescimento do lucro líquido.
CAGR Receita
Taxa anual composta de crescimento da receita.
Taxa de Reinvestimento
Percentual do lucro retido (não distribuído).
YoY Lucro
Crescimento do lucro líquido versus mesmo trimestre ano anterior.
YoY Receita
Crescimento da receita versus mesmo trimestre do ano anterior.
Carteira
(10)
Alpha
Retorno excedente sobre o esperado pelo modelo (CAPM normalmente).
Beta
Sensibilidade do ativo ao mercado (Ibovespa para ações BR).
CAGR Carteira
Taxa anual composta de crescimento da carteira.
Correlação
Medida de quão dois ativos se movem juntos (-1 a +1).
IRR
Taxa de desconto que zera o VPL dos fluxos de caixa.
Max Drawdown
Maior queda percentual entre um pico e um vale subsequente.
Sharpe Ratio
Retorno excedente sobre taxa livre de risco, dividido pelo desvio padrão.
Sortino Ratio
FIIs
(6)
Distribuição Mensal
Pagamento mensal de rendimentos pelo FII ao cotista.
DY FII
Distribuição anualizada dividida pelo preço da cota.
Fundo de Fundos (FoF)
FII que investe em cotas de outros FIIs.
P/VP FII
Razão entre preço da cota e valor patrimonial da cota do FII.
Segmento (Tijolo/Papel/Híbrido)
Categoria de FII conforme tipo de ativo investido.
Vacância
Percentual de área desocupada dos imóveis (FII de Tijolo).
Renda Fixa
(8)
Carrego
Estratégia de manter título até o vencimento.
CDI
Taxa de empréstimo overnight entre bancos.
IPCA+
Título que paga juros reais + variação do IPCA.
LCI / LCA
Títulos isentos de IR para PF.
Marcação a Mercado
Atualização diária do preço do título conforme taxa de mercado.
Prefixado
Título com taxa nominal fixa na compra.
Selic
Taxa básica de juros da economia brasileira.
Tesouro Direto
Programa de venda de títulos públicos federais a PF.
Cripto
(6)
ATH
Maior preço já registrado historicamente.
Dominância BTC
Percentual do market cap total cripto representado por BTC.
Market Cap
Preço × quantidade circulante de tokens.
On-chain
Dados extraídos diretamente do blockchain.
Stablecoin
Cripto atrelada a um ativo estável (geralmente USD).
Volume 24h
Valor total transacionado nas últimas 24 horas.
IR / Tributação
(8)
Bens e Direitos
Ficha de declaração anual de patrimônio.
Compensação de Prejuízo
Mecanismo de abater prejuízos passados de ganhos futuros.
DARF
Documento para pagar tributos federais.
Day Trade
Operação aberta e fechada no mesmo pregão.
Ganho de Capital
Diferença entre preço de venda e custo de aquisição.
Isenção R$ 20k
Limite de venda mensal abaixo do qual ganhos em ações são isentos de IR.
Isentômetro
Acompanhamento do limite mensal de isenção em vendas de ações.
Swing Trade
Compliance / Estrutura de Mercado
(8)
B3
Bolsa de valores brasileira oficial.
Bovespa Mais
Segmento para empresas menores listadas com regras simplificadas.
CNPI
Certificação obrigatória para emitir recomendação de investimento.
CVM 20/2021
Norma que regula a atividade de analista de valores mobiliários.
Free Float
Percentual das ações em circulação no mercado.
Listed Segments
Segmentos de listagem B3 com diferentes níveis de governança.
Tag Along
Direito do minoritário vender suas ações no mesmo preço do controlador em mudança de controle.
P/L dividido pela taxa de crescimento de lucros (CAGR).
Preço Justo Graham
Estimativa de valor intrínseco proposta por Benjamin Graham.
PSR
Price-to-Sales Ratio — preço dividido por receita por ação.
Teto Bazin
Preço-teto baseado no dividendo anual médio dos últimos 5 anos × 16,67.
VPA
Valor patrimonial dividido pelo número de ações em circulação.
ROE
Lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.
ROIC
EBIT após impostos dividido por capital total investido (PL + Dívida).
Quick Ratio
Liquidez corrente excluindo estoques.
Variação do Sharpe que considera apenas volatilidade de quedas.
TWR
Retorno da carteira eliminando efeito de aportes/saques.
Volatilidade
Desvio padrão anualizado dos retornos.
Operação não-day-trade (mantida mais de 1 pregão).
Tipo de Ação (ON/PN)
Distinção entre ações com direito a voto (ON) e sem (PN).